In un comunicato nei giorni scorsi, easyJet informa: “I boards di Bidco (società indirettamente controllata dagli Apollo Funds, gestita da società affiliate di Apollo Capital Management, L.P.) e easyJet sono lieti di annunciare di aver raggiunto un accordo sui termini e le condizioni di una recommended cash acquisition da parte di Bidco dell’intero capitale azionario ordinario emesso e da emettere di easyJet. Secondo i termini dell’acquisizione, ogni azionista easyJet avrà diritto a ricevere per ogni easyJet Share 7,15 sterline in contanti. La Cash Offer valuta l’intero capitale azionario ordinario emesso e da emettere di easyJet a circa 5,7 miliardi di sterline. In alternativa alla Cash Offer, gli easyJet Shareholders aventi diritto possono scegliere, per la totalità (ma non per una parte) delle loro easyJet Shares di ricevere (in luogo del corrispettivo in contanti previsto dalla Cash Offer) unlisted Rollover Shares di una società controllante indiretta di Bidco, nel seguente rapporto: per ogni easyJet Share, 1 Rollover Share (Alternative Offer)”.
“Apollo segue easyJet da molti anni e ritiene che easyJet Group sia una delle aziende più interessanti nel settore dell’aviazione globale. Apollo e Bidco considerano easyJet Group una compagnia con un brand distintivo, una proposta di valore per i clienti allettante, una rete capillare, una solida posizione in mercati attraenti e un modello operativo rigoroso, che si traduce in un significativo potenziale di crescita a lungo termine. Apollo e Bidco sono inoltre rimaste colpite dai progressi compiuti dal team di gestione di easyJet negli ultimi anni, tra cui la diversificazione del modello di business di easyJet Group, la continua crescita dell’Holidays business, l’evoluzione della ancillary and loyalty offering e il costante ammodernamento della flotta.
Apollo e Bidco sostengono pienamente l’attuale strategia del team di gestione di easyJet per easyJet Group e ritengono che vi sia una significativa opportunità di accelerare le ambizioni operative e commerciali di easyJet Group e, in definitiva, di migliorare il profilo di crescita della compagnia. In particolare, Apollo e Bidco ritengono che ulteriori investimenti e una maggiore attenzione possano supportare un’ulteriore crescita in revenue management, ancillary revenues, loyalty and network optimisation, nonché nella ricerca di nuove opportunità di partnership e distribuzione, continuando al contempo a scalare l’easyJet Group Holidays business come flusso di ricavi strutturalmente differenziato.
In qualità di investitore leader nel settore aeronautico con una vasta esperienza nella creazione di valore per le compagnie aeree, anche attraverso investimenti in Sun Country, Aeromexico e Atlas Air, Apollo ritiene di essere nella posizione ideale per supportare easyJet Group nella prossima fase di crescita. L’obiettivo di Apollo e Bidco è quello di sfruttare l’esperienza di Apollo nel settore, la rete globale, l’esperienza operativa e l’accesso al capitale, nonché le competenze del team di gestione e dei dipendenti di easyJet, per aiutare easyJet Group a realizzare appieno il suo potenziale come leader del settore”, prosegue il comunicato.
“easyJet è una compagnia aerea low-cost leader a livello paneuropeo, con un brand forte e una clientela consolidata, che trasporta oltre 100 milioni di passeggeri in 37 paesi, verso 165 aeroporti e su oltre 1.200 rotte ogni anno. L’attività aerea del easyJet Group è affiancata da Holidays, lanciata nel 2019 per offrire una proposta differenziata ai clienti.
easyJet ha una chiara strategia di crescita, supportata da un solido bilancio, un’elevata soddisfazione dei clienti e un forte coinvolgimento dei dipendenti. easyJet ha registrato progressi sostanziali negli ultimi anni, aumentando l’utile ante imposte di circa il 46% tra l’esercizio chiuso al 30 settembre 2023 e quello chiuso al 30 settembre 2025, migliorando la puntualità di sei punti percentuali e incrementando la soddisfazione dei clienti di sette punti percentuali nello stesso periodo. Sebbene l’anno in corso sia stato influenzato da temporanee interruzioni nel settore legate al conflitto in Medio Oriente, easyJet rimane concentrata sul raggiungimento del suo obiettivo a medio termine di conseguire un utile ante imposte superiore a 1 miliardo di sterline.
Il board di easyJet ripone grande fiducia nella strategia della compagnia e nella sua capacità di generare un valore interessante a lungo termine per gli azionisti. Tuttavia, il board di easyJet è anche consapevole delle attuali condizioni di mercato nel settore dell’aviazione, comprese le incertezze geopolitiche e le più ampie condizioni macroeconomiche”, continua il comunicato.
Commentando l’acquisizione, Sir Stephen Hester, Non-Executive Chair of easyJet, ha dichiarato: “Negli ultimi anni abbiamo compiuto progressi significativi, attuando la nostra chiara strategia per generare un valore interessante a lungo termine per gli azionisti. Abbiamo rafforzato la nostra rete, continuato a migliorare le performance operative e costruito un Holidays business differenziato e in rapida crescita, raggiungendo al contempo un elevato livello di soddisfazione del cliente e un alto coinvolgimento dei dipendenti. Il board di easyJet ha valutato attentamente la proposta di Apollo, unitamente alle prospettive di easyJet come società indipendente. Pur rimanendo fiduciosi nella solidità della nostra attività e nelle opportunità future, riteniamo che questa offerta riconosca adeguatamente la qualità del business che abbiamo costruito e generi un valore immediato, certo e interessante per gli azionisti”.
Commentando l’acquisizione, Kenton Jarvis, Chief Executive Officer of easyJet, ha dichiarato: “Sono orgoglioso di ciò che i nostri dipendenti hanno realizzato e desidero ringraziare tutti i miei colleghi per la loro continua dedizione. Accogliamo con favore l’impegno di Apollo nei confronti della nostra compagnia e dei nostri dipendenti e crediamo che la sua esperienza nel settore dell’aviazione la renda un partner solido per easyJet, in quanto ci consente di accelerare i nostri piani di crescita e continuare a offrire grande valore e servizi ai nostri clienti”
Alex van Hoek, Partner and European Private Equity Lead at Apollo, ha dichiarato: “easyJet è leader nell’aviazione europea, avendo costruito una posizione di mercato differenziata grazie alla sua proposta di valore per i clienti, alla sua vasta rete e al suo marchio forte. Apollo sostiene con convinzione l’impegno di easyJet nel migliorare la connettività dei viaggiatori in tutta Europa e nel Regno Unito e l’importante ruolo che i suoi dipendenti svolgono al servizio dei clienti. Siamo orgogliosi di aver ricevuto la fiducia necessaria per svolgere un ruolo di primo piano a supporto di easyJet Group in questa nuova fase di crescita e per contribuire ulteriormente al suo importante contributo ai settori dell’aviazione europea e britannica.”
Antoine Munfakh, Partner and Deputy Global Head of Private Equity at Apollo, ha dichiarato: “La nostra partnership con easyJet si baserà sulla vasta esperienza di Apollo nell’investire e far crescere business nell’airline sector, apportando capitale e una profonda competenza operativa e strategica a supporto del team nella generazione di una crescita sostenibile a lungo termine. Ci impegniamo a supportare easyJet Group nel raggiungimento del suo pieno potenziale”.
(Ufficio Stampa easyJet)
